达拉斯,2017年11月8日/从/ --CECO Environmental Corp.(纳斯达克股票代码:CECE)该公司今日公布了其2017年第三季度和前9个月的财务业绩。
2017年第三季度亮点*
*所有比较均为与上年同期可比的比较。
CECO的首席执行官丹尼斯Sadlowski评论称:“2017年第三季度呈现出持续的挑战,包括整个季度的疲软导致令人失望的结果。我们服务的能源市场正经历着明显的逆风,我们预计这种情况将持续到2018年。然而,即使是在软实力发电和炼油市场,我们也在这些领域取得了关键胜利,我们的团队仍致力于市场份额渗透。”
Sadlowski先生补充说:“我们还总结了我们的战略计划评估,并与我们的董事会一起做出了几个决定,以转变业务,赢得市场份额和创造价值。我们正在实施一项重组计划,在第四季度降低成本大约5 - 7百万美元重新调整我们的投资组合,包括退出非核心和低临界量产品。我们最近还修改了我们的债务契约,允许在艰难的市场周期中灵活投资。此外,我们的董事会同意暂停当前的季度股息,以便现金可以用于对人员、系统和以客户为中心的产品创新的增长投资。虽然我们对我们的业绩和核心终端市场的现状不满意,但我们承诺实施必要的步骤,使公司转型,再次实现利润增长,为所有利益相关者创造回报。”
第三季度业绩
2017年第三季度的收入是8500万美元比去年同期下降了16.3%1.016亿美元在前一年期间。
营业收入是560万美元2017年第三季度(利润率6.6%),相比之下1050万美元上年同期(利润率10.3%)。按非公认会计准则计算的营业收入为530万美元2017年第三季度(6.2%的利润率),相比之下1440万美元上年同期(14.2%的利润率)。
净收益是300万美元2017年第三季度,相比之下580万美元在前一年期间。按非公认会计准则计算的净收入为120万美元2017年第三季度,相比之下820万美元在前一年期间。
摊薄后每股净收入为0.09美元对于2017年第三季度,每股净收入相比摊薄后的份额0.17美元在前一年期间。非公认会计准则摊薄每股净收入为0.03美元2017年第三季度,相比之下0.24美元前一年期间。
现金和现金等价物2460万美元银行债务1.195亿美元截至2017年9月30日,与之相比4580万美元和1.264亿美元分别地,分别地2016年12月31日.
积压和预订
截至2017年9月30日积压的总数量为1.539亿美元与1.97亿美元在2016年12月31日,2.193亿美元2016年9月30日
预订的是7100万美元2017年第三季度,相比之下9620万美元在前一年期间。预订的是2.422亿美元与2017年前9个月相比3.251亿美元前一年期间。
今年的结果
2017年前9个月的收入是2.715亿美元较上年同期下降14.4%3.17亿美元在前一年期间。
营业收入是1620万美元2017年前9个月的利润率为6.0%,与之相比2490万美元(7.9%的利润率)。按非公认会计准则计算的营业收入为2480万美元2017年前9个月的利润率为9.1%,相比之下3820万美元(12.1%的利润率)。
净收益是860万美元2017年前9个月,相比之下1290万美元在前一年期间。按非公认会计准则计算的净收入为1120万美元2017年前9个月,相比之下2150万美元在前一年期间。
摊薄后每股净收入为0.25美元在2017年前9个月,每股净收入摊薄后的净利润为0.38美元在前一年期间。非公认会计准则摊薄每股净收入为0.32美元2017年前9个月,相比之下0.63美元前一年期间。
季度股息
在2017年11月6日在美国,CECO董事会审查了公司的股息政策,并决定停止季度现金股息将符合股东的最佳利益。
电话会议
一个电话会议安排在今天8:30。讨论2017年第三季度业绩。会议电话可以通过拨打美国+1.877.407.3982(免费)和加拿大国际长途请拨打+1.201.493.6780。重播将从上午11:30。在2017年11月8日直到2017年11月22日在东部时间11:59分之前.重播可以通过拨打+1.844.512.2921(免费)在美国和加拿大国际电话拨打+1.412.317.6671,输入密码13672530。
现场网络直播和幻灯片也可以在//m.eco-thrive.com/events-calendar.
一个博T CECO环境
CECO Environmental是全球空气质量和流体处理领域的领导者,通过具有吸引力的轻资产商业模式服务于能源、工业和其他利基市场。CECO提供创新技术和应用专业知识,帮助企业通过安全、清洁和更有效的解决方案来保护我们的共享环境,实现业务增长。CECO服务于全球各地区的成熟和新兴行业,致力于改善空气质量,优化能源价值链,并在多个应用领域提供定制化的工程解决方案,包括石油和天然气、发电、水和废水、电池生产、多晶硅制造、化工和石化加工,以及其他广泛领域。CECO的目标是其50亿美元以上的安装基础,特别是扩大和增长更高的售后产品和服务的经常性收入。CECO在纳斯达克上市,股票代码为“CECE”。欲了解更多信息,请访问//m.eco-thrive.com/.
联系人:
马修Eckl,首席财务官
800.333.5475
investor.relations@onececo.com
Ceco环保公司及其子公司 |
||||||||
压缩合并资产负债表 |
||||||||
(除每股数据外,以千美元计) |
(未经审计的) 9月30日 |
12月31日 |
||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金及现金等价物 |
$ |
24567年 |
$ |
45824年 |
||||
限制现金 |
873 |
1498年 |
||||||
应收账款,净 |
70504年 |
83062年 |
||||||
成本和预计收益超过未完成合同的账单 |
39964年 |
38123年 |
||||||
库存,净 |
21750年 |
21487年 |
||||||
待摊费用及其他流动资产 |
12984年 |
13560年 |
||||||
预付所得税 |
1300年 |
1590年 |
||||||
待售资产 |
8001年 |
7834年 |
||||||
流动资产总额 |
179943年 |
212978年 |
||||||
财产、厂房及设备,净 |
24667年 |
27270年 |
||||||
善意 |
171239年 |
170153年 |
||||||
无形资产-有限生命,净 |
52749年 |
60728年 |
||||||
无形assets-indefinite生活 |
22381年 |
22042年 |
||||||
递延费用及其他资产 |
4564年 |
5463年 |
||||||
$ |
455543年 |
$ |
498634年 |
|||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
流动负债 |
$ |
9645年 |
$ |
8827年 |
||||
应付及应计费用 |
77655年 |
95610年 |
||||||
账单超过成本和未完成合同的估计收益 |
21038年 |
35085年 |
||||||
应付票据 |
5300年 |
5300年 |
||||||
应交所得税 |
924 |
1536年 |
||||||
流动负债总额 |
114562年 |
146358年 |
||||||
其他负债 |
23873年 |
34864年 |
||||||
债务,减去流动部分 |
107287年 |
114366年 |
||||||
递延所得税负债,净 |
12754年 |
12964年 |
||||||
总负债 |
258476年 |
308552年 |
||||||
承诺和或有事项 |
||||||||
股东权益: |
||||||||
优先股,美元。01票面价值;核准1万股,不发行 |
- - - - - - |
- - - - - - |
||||||
普通股,美元。01票面价值;1亿股,34,699,316和 |
347 |
343 |
||||||
超过票面价值的资本 |
247601年 |
244878年 |
||||||
累计损失 |
(41079) |
(41741) |
||||||
其他综合损失累计 |
(9446) |
(13042) |
||||||
197423年 |
190438年 |
|||||||
减去库存股,按成本计算,2017年9月30日和2016年12月31日的库存股为137,920股 |
(356) |
(356) |
||||||
股东权益总额 |
197067年 |
190082年 |
||||||
$ |
455543年 |
$ |
498634年 |
Ceco环保公司及其子公司 |
||||||||||||||||
压缩合并的操作报表 |
||||||||||||||||
(未经审计的) |
||||||||||||||||
三个月结束 |
九个月结束 9月30日 |
|||||||||||||||
(除每股数据外,以千美元计) |
2017 |
2016 |
2017 |
2016 |
||||||||||||
净销售额 |
$ |
84987年 |
$ |
101596年 |
$ |
271508年 |
$ |
317029年 |
||||||||
销售成本 |
57854年 |
67920年 |
183960年 |
217837年 |
||||||||||||
总利润 |
27133年 |
33676年 |
87548年 |
99192年 |
||||||||||||
销售和管理费用 |
21958年 |
19549年 |
66690年 |
60625年 |
||||||||||||
收购和整合费用 |
- - - - - - |
163 |
- - - - - - |
524 |
||||||||||||
摊销和盈利(收入)费用,净 |
(455) |
3465年 |
4623年 |
13176年 |
||||||||||||
业务收入 |
5630年 |
10499年 |
16235年 |
24867年 |
||||||||||||
其他(费用)收入,净额 |
(110) |
14 |
141 |
395 |
||||||||||||
利息费用 |
(1595) |
(1913) |
(4951) |
(5995) |
||||||||||||
税前收入 |
3925年 |
8600年 |
11425年 |
19267年 |
||||||||||||
所得税费用 |
889 |
2774年 |
2865年 |
6349年 |
||||||||||||
净收益 |
$ |
3036年 |
$ |
5826年 |
$ |
8560年 |
$ |
12918年 |
||||||||
可归属于非控股权益的净收入(亏损) |
$ |
- - - - - - |
$ |
22 |
$ |
- - - - - - |
$ |
(36) |
||||||||
归属于CECO环境公司的净收入。 |
$ |
3036年 |
$ |
5804年 |
$ |
8560年 |
$ |
12954年 |
||||||||
每股收益: |
||||||||||||||||
基本 |
$ |
0.09 |
$ |
0.17 |
$ |
0.25 |
$ |
0.38 |
||||||||
稀释 |
$ |
0.09 |
$ |
0.17 |
$ |
0.25 |
$ |
0.38 |
||||||||
已发行普通股加权平均数量: |
||||||||||||||||
基本 |
34518622年 |
33983708年 |
34403720年 |
33952768年 |
||||||||||||
稀释 |
34621883年 |
34354687年 |
34665053年 |
34211067年 |
Ceco环保公司及其子公司 |
||||||||||||||||
gaap与非gaap措施的协调 |
||||||||||||||||
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
(百万美元) |
2017 |
2016 |
2017 |
2016 |
||||||||||||
按公认会计准则报告的毛利 |
$ |
27.1 |
$ |
33.7 |
$ |
87.5 |
$ |
99.2 |
||||||||
按公认会计准则计算的毛利率 |
31.9 |
% |
33.2 |
% |
32.2 |
% |
31.3 |
% |
||||||||
传统设计维修 |
- - - - - - |
- - - - - - |
2.0 |
- - - - - - |
||||||||||||
存货估价调整 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
0.1 |
||||||||||||
工厂、财产和设备估价调整 |
0.2 |
0.2 |
0.5 |
0.5 |
||||||||||||
非一般公认会计准则毛利润 |
$ |
27.3 |
$ |
33.9 |
$ |
90.0 |
$ |
99.8 |
||||||||
非公认会计准则毛利率 |
32.1 |
% |
33.4 |
% |
33.1 |
% |
31.5 |
% |
截至九月三十日的三个月, |
截至九月三十日的九个月, |
|||||||||||||||
(百万美元) |
2017 |
2016 |
2017 |
2016 |
||||||||||||
按照公认会计原则报告的营业收入 |
$ |
5.6 |
$ |
10.5 |
$ |
16.2 |
$ |
24.9 |
||||||||
营运利润率符合公认会计准则 |
6.6 |
% |
10.3 |
% |
6.0 |
% |
7.9 |
% |
||||||||
传统设计维修 |
- - - - - - |
- - - - - - |
2.0 |
- - - - - - |
||||||||||||
存货估价调整 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
0.1 |
||||||||||||
工厂、财产和设备估价调整 |
0.2 |
0.2 |
0.5 |
0.5 |
||||||||||||
保险结算收益 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
(1.0) |
||||||||||||
收购和整合费用 |
- - - - - - |
0.2 |
- - - - - - |
0.5 |
||||||||||||
摊销和盈利(收入)费用,净 |
(0.5) |
3.5 |
4.6 |
13.2 |
||||||||||||
执行转换费用 |
- - - - - - |
- - - - - - |
1.3 |
- - - - - - |
||||||||||||
设备出口费用 |
- - - - - - |
- - - - - - |
0.2 |
- - - - - - |
||||||||||||
非公认会计原则营运收入 |
$ |
5.3 |
$ |
14.4 |
$ |
24.8 |
$ |
38.2 |
||||||||
非公认会计原则营运利润率 |
6.2 |
% |
14.2 |
% |
9.1 |
% |
12.1 |
% |
三个月结束 9月30日 |
九个月结束 9月30日 |
|||||||||||||||
(百万美元) |
2017 |
2016 |
2017 |
2016 |
||||||||||||
按照公认会计准则报告的净收入 |
$ |
3.0 |
$ |
5.8 |
$ |
8.6 |
$ |
12.9 |
||||||||
传统设计维修 |
- - - - - - |
- - - - - - |
2.0 |
- - - - - - |
||||||||||||
存货估价调整 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
0.1 |
||||||||||||
工厂、财产和设备估价调整 |
0.2 |
0.2 |
0.5 |
0.5 |
||||||||||||
保险结算收益 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
(1.0) |
||||||||||||
收购和整合费用 |
- - - - - - |
0.2 |
- - - - - - |
0.5 |
||||||||||||
摊销和盈利(收入)费用,净 |
(0.5) |
3.5 |
4.6 |
13.2 |
||||||||||||
执行转换费用 |
- - - - - - |
- - - - - - |
1.3 |
- - - - - - |
||||||||||||
设备出口费用 |
- - - - - - |
- - - - - - |
0.2 |
- - - - - - |
||||||||||||
外币remeasurement |
(0.5) |
(0.2) |
(2.0) |
(0.6) |
||||||||||||
调整税收优惠 |
(1.0) |
(1.3) |
(4.0) |
(4.1) |
||||||||||||
非一般公认会计准则净利润 |
$ |
1.2 |
$ |
8.2 |
$ |
11.2 |
$ |
21.5 |
||||||||
折旧 |
1.0 |
1.2 |
3.0 |
3.4 |
||||||||||||
非现金股票薪酬(不包括高管转移成本) |
0.6 |
0.6 |
1.8 |
1.7 |
||||||||||||
其他(收入)/费用 |
0.6 |
0.2 |
1.8 |
0.2 |
||||||||||||
保险结算收益 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
1.0 |
||||||||||||
利息费用 |
1.6 |
1.9 |
5.0 |
6.0 |
||||||||||||
所得税费用 |
1.9 |
4.1 |
6.9 |
10.5 |
||||||||||||
调整后的息税前利润 |
$ |
6.9 |
$ |
16.2 |
$ |
29.7 |
$ |
44.3 |
||||||||
每股收益: |
||||||||||||||||
基本 |
$ |
0.09 |
$ |
0.17 |
$ |
0.25 |
$ |
0.38 |
||||||||
稀释 |
$ |
0.09 |
$ |
0.17 |
$ |
0.25 |
$ |
0.38 |
||||||||
非公认会计准则每股净收入: |
||||||||||||||||
基本 |
$ |
0.03 |
$ |
0.24 |
$ |
0.33 |
$ |
0.63 |
||||||||
稀释 |
$ |
0.03 |
$ |
0.24 |
$ |
0.32 |
$ |
0.63 |
关于非公认会计原则财务措施的注意事项
CECO正在提供上述某些非gaap历史财务指标,因为公司认为这些数据有助于个人更好地评估CECO核心业务的持续性质。“非公认会计准则财务计量”是对公司历史财务业绩的数字计量,不包括在公认会计准则经营报表中计算和呈现的最直接可比计量所包含的金额。
非公认会计准则的毛利润、非公认会计准则的营业收入、非公认会计准则的净收入、非公认会计准则的毛利率、非公认会计准则的营业利润率、非公认会计准则的每股基本利润和摊薄利润以及调整后的息税折旧摊销前利润,正如我们在本新闻稿中所提供的财务数据所示。已进行调整,以排除与遗留设计维修、存货估值调整、财产、厂房和设备估值调整、保险结算收益、收购和整合费用活动(包括保留、法律、会计、银行、摊销及或有获利外费用、外币重新计量、无形资产减值、法律准备、高管转移费用、设备退出费用、其他非经常性或不经常项目及其相关的税收优惠。管理层认为,这些项目不一定代表公司的持续经营,排除这些项目为个人提供了额外的信息,以比较公司在多个时期的业绩。管理层利用这些信息来评估其持续的财务业绩。我们的财务报表可能会继续受到与上述非公认会计准则调整中排除的项目类似的影响,而从我们的非公认会计准则财务衡量中排除这些项目不应被解释为所有此类成本都是不寻常或罕见的推断。
非公认会计准则的毛利、非公认会计准则的营业收入、非公认会计准则的净收入、非公认会计准则的毛利、非公认会计准则的营业利润率、非公认会计准则的基本和摊薄每股收益、经调整的息税折旧摊销前利润、经调整的息税折旧摊销前利润、经调整的自由现金流量和经调整的自由现金流量不按照公认会计准则计算。并应被认为是对按照公认会计准则计算的财务措施的补充,而不是替代或优于。非公认会计准则的财务衡量方法有局限性,因为它们不能反映根据公认会计准则确定的与业务运营相关的所有成本。因此,你们不应孤立地考虑这些措施,也不应将其作为按公认会计准则报告的CECO结果分析的替代品。此外,CECO提醒投资者,公司使用的非gaap财务衡量标准可能无法与其他公司的类似头衔衡量标准相比较。
根据美国证券交易委员会发布的G规则要求,非gaap毛利润、非gaap营业收入、非gaap净收入、非gaap毛利率、非gaap营业利润率、非gaap基本及摊薄每股收益、调整息税折旧摊销前利润、调整息税折旧摊销前利润、上述表格中所述的经调整的自由现金流量和经调整的净自由现金流量呈现了最直接可比的GAAP财务计量,并与最直接可比的GAAP财务计量相协调。调整自由现金流和自由现金流净调整限制是因为他们不代表可用的剩余现金流可自由支配的支出,因为他们不考虑债务服务需求或其他无法控制的支出不从这些措施中扣除。
安全港
除了对历史事实的陈述,包括对管理层信念和期望的陈述外,本新闻稿中所包含的任何陈述都是前瞻性的陈述,应当作为前瞻性陈述进行评估。这些陈述是基于管理层对未来事件和经营业绩的看法和假设而作出的。诸如“估计”、“相信”、“预测”、“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“将”等词和类似的表达旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述(包括口头陈述)涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果与该陈述所表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于:我们成功实现重组计划预期收益的能力;我们成功整合收购业务并实现收购协同效应的能力,以及与我们业务相关的一系列因素,包括总体经济和金融市场状况以及CECO服务领域的经济状况;对固定价格合同的依赖及其风险,包括实际超出估计的成本和合同收入的核算方法;由于业务的周期性或季节性而导致的经营结果各时期的波动;增长对CECO基础设施、资源和现有销售的影响;在新市场和现有市场拓展业务的能力; the potential for contract delay or cancellation; liabilities arising from faulty services or products that could result in significant professional or product liability, warranty, or other claims; changes in or developments with respect to any litigation or investigation; failure to meet timely completion or performance standards that could result in higher cost and reduced profits or, in some cases, losses on projects; the potential for fluctuations in prices for manufactured components and raw materials; the substantial amount of debt incurred in connection with our acquisitions and our ability to repay or refinance it or incur additional debt in the future; the impact of federal, state or local government regulations; economic and political conditions generally; and the effect of competition in the environmental, energy and fluid handling and filtration industries. These and other risks and uncertainties are discussed in more detail in CECO's filings with the Securities and Exchange Commission, including our reports on Form 10-K and Form 10-Q. Many of these risks are beyond management's ability to control or predict. Should one or more of these risks or uncertainties materialize, or should the assumptions prove incorrect, actual results may vary in material aspects from those currently anticipated. Investors are cautioned not to place undue reliance on such forward-looking statements as they speak only to our views as of the date the statement is made. All forward-looking statements attributable to CECO or persons acting on behalf of CECO are expressly qualified in their entirety by the cautionary statements and risk factors contained in this press release and CECO's respective filings with the Securities and Exchange Commission. Furthermore, forward-looking statements speak only as of the date they are made. Except as required under the federal securities laws or the rules and regulations of the Securities and Exchange Commission, CECO undertakes no obligation to update or review any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.
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